Оборотный капитал
В бухучете этот термин не имеет фиксированного значения, но обычно он обозначает чистые текущие активы, т. е. текущие активы (денежные средства, задолженности по векселям к получению, рыночные ценные бумаги и др. активы ликвидного характера, дебиторы по расчетам и товарно-материальные запасы) за вычетом краткосрочных обязательств (векселей и счетов к оплате, а также др. краткосрочной кредиторской задолженности и накопленных краткосрочных обязательств).
Это превышение также называют свободным О.к. или избыточной ликвидностью, отражающей превышение ликвидных активов над краткосрочными обязательствами, а следовательно, и возможности фирмы выполнить принятые обязательства в соответствующие сроки в последующем году. Однако более информативно
эти возможности отражаются отношением текущих активов к краткосрочным обязательствам по сравнению с самим значением чистых текущих активов.Напр., если текущие активы составляют 1 млн дол., а краткосрочные обязательства равны 500 тыс. дол., а в др. случае соответственно 1,5 млн дол. и 1 млн дол., то чистые текущие активы совпадают, а отношения текущей ликвидности составляют 2:1 в первом случае и 1,5:1 во втором.
С точки зрения текущих операций, доступным для предприятия О.к. называют валовые текущие активы, включающие валовые ден. средства и такие ден. документы, как рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность, а также текущие активы в виде запасов сырья и готовой продукции, которые совершают кругооборот при проведении операций.
Однако, с точки зрения анализа кредитоспособности, чистые текущие активы являются более показательными по отношению к тем чистым средствам, которые могут использоваться для деловых операций.
О.к. полезен для определения возможностей фирмы финансировать текущие операции и погашать при наступлении сроков долговые обязательства. Для успешного и эффективного функционирования предприятия необходим соответствующий О.к.
Ликвидность является критическим условием для выживания и успеха. Краткосрочные кредиты обычно получают через коммерческий кредит, но если не удается получить скидку, эта процедура может быть дорогостоящей.